株式投資や
FX 初心者には、投資をする際に基準となるテクニカル指標がありますが、eワラントにも投資タイミングを見極めることのできる指標があります。 そして、このテクニカル指標は、株価と連動するeワラントにもとても有効と言えます。 指標の種類は様々ですので、ご自身の投資スタイルに合わせて幾つか組み合わせて使っていけばよいのではないでしょうか。 ここでは、eワラントチャートで使用可能である パラボリック、RSI、MACD、ストキャスティック、ボリンジャーバンドを簡単に紹介することにします。 まず、パラボリックとは、「SAR」というラインを用いている、トレンド型の指標で、常に売り買いのポジションを持っています。 一般的に、上昇しているSARが下降している株価に交わると売りのサイン、逆に、下降しているSARが上昇している株価に交わると買いのサインと定義されています。 特徴として、もみ合い相場に弱く大きなトレンド変化に強いという点などが挙げられます。 次に、RSIとは、売られすぎか買われすぎかを示す指標です。 主に逆張りの投資に適している、オシレーター系指数の代表的な指標です。 ０〜３０％の値で買いシグナル、７０〜１００％の値で売りシグナルと考えます。 この指標の特徴として、もみ合い相場に強く売買のシグナルは実際の価格より早目に出る、大きなトレンドの変化には対応出来ない、という点などが挙げられます。 MACDは、eワラントチャートの場合１２日と２６日の移動平均線から算出したMACDとその移動平均によって売買のタイミングを判断する指標です。 一般的には、ゴールデン・クロスの場合が買いのサイン、デッド・クロスの場合が売りのサインとされています。 また、ゴールデンクロスの後に、MACDと移動平均線の２本ともがゼロを上回った場合は本格上昇と捉えられます。 この指標は、トレンドの転換が早めに表れるという特徴があるのでとても便利な指標です。 ストキャスティックスとは、売られすぎ、または買われすぎに着目したものです。現在の株価が今までの値動きと照らし合わせてどういう位置にあるのか示してくれます。この指標は「％K」「％D」「スロー％D」という値を求めてグラフにします。そしてもう少し細分化すると、ストキャスティックスは「％K」と「％D」をグラフ化したもの、スロー・ストキャスティクスとは「％D」と「スロー％D」のグラフ化をしたものになります。最後に、ボリンジャーバンドとは、移動平均線とその標準偏差を描いている指標のことです。標準偏差というのは、データがその平均値からどの位散らばっているのかを表したもので、値動きが激しい場合は値段の散らばりが大きくなるため移動平均からの距離や標準偏差は大きな数字となり、逆に値動きが小さい場合には標準偏差は小さな数字になります。eワラントで採用されている銘柄というのは、ジャスダック上場企業なども扱いがありますが、ほとんどが東京証券取引所の
日経225採用銘柄です。ここで、そういった日経平均225に採用されている銘柄にeワラントで投資する意味について考えてみようと思います。eワラントの一番の特徴は、値動きの激しさです。価格が下がったときはかなりの幅で下落してしまうリスクがありますが、日経平均225銘柄は世界的にも規模が大きい企業や、「資源株」と呼ばれるような石油、天然ガス、石炭、電気などの銘柄が中心であるため、対象原資産の株主が非常に多いという特徴があることから、とてつもなく極端な値動きが無くて相場が読みやすいということも同時に言えます。そのため、ほとんどの銘柄は、初心者の方でチャートのテクニカル分析などでおおよそ5日後くらいまでの予測は立てやすいかと思います。ただ、普通の株式市場においてはそういう企業の株というのは長期投資向きです。激しい値動きが無いということは、短期間で見れば値上がりも値下がりもしないということになります。このように、値動きが乏しいが情報量が多く予測がしやすいもの、また単価が高くて大量保有が難しいというような条件を持っている日経平均225銘柄は、eワラントで投資するのには最適な投資対象であるような気がします。eワラントで日経平均225に投資をする際、何点か気をつけた方がいいことがあります。まず、国内銘柄関連のeワラント価格は、9:00?11:30 と 13:00?15:00 の間は市場価格に連動した動きをします。それ以外の時間帯では動かないのですが、例外として極端な売買代金の取引が行われた場合には、その方向に動きます(コールが大量に買われたら価格が上昇する)。また、日経平均参照原資産である「CME」が大きく動いた場合は、個別銘柄について値付けが調整されます。さらに、国内株式eワラントだけの特例としては、15:00以降にスプレッドが約2倍になるという点が挙げられます。販売価格が上昇するので売却は通常通りですが、購入する際には、若干不利な立場を取ることになります。 eワラントの取引では、その大きな値動きに翻弄されてしまい、リスク管理が行き届かずにいつの間にか大きな損失を抱えているということが多々あります。これを極力防ぐためにも、リスクマネジメントが現物取引以上に必要となります。ここでは安全志向な手法を紹介したいと思いますが、あくまでも自己責任で管理していただければと思います。まず、買う前に徹底すべきこととして、原資産価格で「買い目標」、「売り目標」、「損切りライン」の設定をしてみてください。買い目標は、多少低めに設定すると良いでしょう。eワラントにはスプレッドが存在するので、買った直後には「負け」からスタートすることになります。ここで無理して購入すると、スプレッドの克服だけでもかなり時間がかかってしまい、良い状況とは言えません。決して無理をせず、勝ちやすそうな勝負だけ挑むということが大切です。次に、売りは数回に分けるという方法についてお話します。eワラントを買ったあと、ある程度の含み益が出たら何割かを利益確定するという方法があります。eワラントの値動きは激しいので、含み益があっても瞬時に消えてしまうというケースが多くあります。利益確定はこうした利益を逃さないように行うものです。そして、ナンピンのタイミングも重要事項になります。eワラントの取引では、反対方向に動くとすぐに1/2や1/3へと価値が減少してしまいます。このときに、少しナンピンするつもりがその安さうえに何度も繰り返し、いつの間にか無限ナンピンになり、最終的にはタイムディケイで元本全てを失ってしまう可能性があります。こうならないために、損切りの価格を事前に決めてその範囲内でナンピンすること、ナンピンはあくまでも1~2回くらいに限定することが大切です。むしろナンピンをしない方が良いとも言えます。最後に、eワラントは塩漬けになってしまうと大変です。値動きの損失だけではなく、タイムディケイにより、ますます困難な状況になってしまいます。市場が自分の予想と反対の動向を見せるようであれば、早めに 損切りし、次の機会を探りましょう。eワラントには数多くの対象原資産があります。その中のひとつとして、世界各国の株価指数もeワラントの対象になっています。各国の株価はお互いに影響しあっています。そのため、何か大きな動きがあったようなときは、併せて他の国の株価を読むということも出来ます。eワラントには、アメリカの「NY ダウ３０」、「ナスダック」や、インド、中国、韓国の株価指数を対象原資産としているものなどがあります。そして、eワラントの特徴として、取引時間が９：００?２３：５０と幅広いこともあり、これらを組み合わせて考えてみるとより効果的な
先物取引投資が可能であると言えます。こうした複数の株価を組み合わせて投資材料にする例として、アメリカの株式市場の動向がどうなっているのかを見てから日経平均ワラントを購入したり、それとは逆に日本の株式市場が終了してから「NY ダウ３０」や「ナスダック」ワラントなどを購入したりすることが出来ます。１６：３０以降には、主にシンガポール取引所の日経平均
先物取引価格や、ロンドン市場の日本株取引動向等により、参照原資産価格が決定します。また２２：００以降にはシカゴの日経平均先物が、２２：３０以降にはNY証券取引所とNASDAQの取引動向等が影響してきます。国内の取引所等においての終値と、２３：５０時点でのeワラント価格の終値算出にもちいる参照原資産価格とは通常異なりますので注意が必要です。 なお、アメリカは4月?10月末の期間中は夏時間を採用していますので、冬時間の11月?3月末については日本時間で1時間遅く市場が始まります。
